Годовой отчет 2014

Структура отчета English
Следующая новость Предыдущая новость

ПРИВЛЕЧЕНИЕ СРЕДСТВ НА РЫНКАХ КАПИТАЛА

Ресурсное обеспечение деятельности Внеш­экономбанка в 2014 году существенным образом осложнялось геопо­литической ситуацией и принятыми рядом государств мерами давления на Россию. В июле отчетного года США и страны ЕС существенно ограничили доступ на финансовые рынки российским государственным компаниям, в том числе Внешэкономбанку и его дочерним организациям.


Крупнейшие российские госбанки и компании лишились возможности привлекать средства на рынках ценных бумаг США и стран ЕС на срок более 30 дней.


Однако ЕС сохранил возможность кредито­ва­ния российских банков на рынке межбанковского кредитования, а также привлечения связанного финансирования под покрытие экспортных страховых агентств (далее — ЭСА).


Ситуация с рублевой ликвидностью на внутреннем рынке капитала в течение года также оставалась напряженной на фоне оттока капитала из России и невозможности рефинансировать внешнюю задолженность.


В связи с ростом инфляционных ожиданий и существенным ослаблением курса рубля Банк России в 2014 году повысил ключевую ставку с 5,5 до 17% годовых, что вызвало значительное удорожание ресурсов на внутреннем долговом рынке.


Вместе с тем Внешэкономбанком обеспечено не только исполнение всех обязательств перед кредиторами и инвесторами, но и привлечение на рынках капитала ресурсов
для развития своей деятельности.

Привлечение средств с использованием инструментов рынка ценных бумаг

В отчетном году Внешэкономбанк осуществил заимствования на внутреннем рынке путем размещения выпуска валютных облигаций на сумму 500 млн долларов США и двух выпусков облигаций, номинированных в российских рублях, на общую сумму
10 млрд рублей.


Помимо этого, осуществлено рефинансирование обязательств Внешэкономбанка на сумму 500 млн долларов США (прохождение оферты) и 212,6 млрд рублей.


В 2014 году все выпуски облигаций Внешэкономбанка переведены в высший котировальный список ОАО «Московская биржа» (список ценных бумаг, допущенных к торгам в ЗАО «ФБ ММВБ», первого уровня). Это стало дополнительным стимулом инвестирования средств негосударственных пенсионных фондов в облигации Внешэкономбанка.


Выпуск Месяц размещения Срок обращения Ставка купона, % годовых Валюта выпуска Объем выпуска, млн ед. валюты
Серия 01в Февраль 1 год 1,75 Доллар США 500
Серия БО-16в Май 3 года с офертой через 1 год 2,65 Доллар США 500
Серия 35 Июнь 7 лет 2,00 Российский рубль 212 636
Серия БО-11 Сентябрь 15 лет 9,75 Российский рубль 1000
Серия БО-02 Ноябрь 3 года с офертой через 1 год 12,00 Российский рубль 9000
           

Привлечение ресурсов от банков

В связи с введенными США и странами ЕС санкциями большинство традиционных банков-партнеров Внешэкономбанка заняли выжидательную позицию в отношении возможности дальнейшего сотрудничества.


Вместе с тем в отчетном году Внешэконом­банком заключено 2 индивидуальных кредитных соглашения, 4 дополнения к ранее заключенным кредитным соглашениям и 3 рамочных соглашения (соглашения о сотрудничестве и взаимопонимании), предусматривающих предоставление Внешэконом­банку долгосрочных ресурсов на общую сумму около 4,8 млрд долларов США (в эквиваленте).


В числе заключенных в отчетном периоде рамочных соглашений и дополнений к ранее подписанным соглашениям о сотрудничестве можно отметить следующие:


  • рамочное кредитное соглашение с Mediobanca (Италия) на сумму 250 млн евро о предоставлении финансирования под страховое покрытие национальных ЭСА, подписанное в рамках мероприятий встречи руководителей финансовых институтов развития стран «Группы двадцати» (D20) в г. Риме в июле 2014 года;
  • дополнение о продлении срока действия рамочного кредитного соглашения с The Export-Import Bank of Korea (Корея) на общую сумму 200 млн долларов США, предусматривающее предоставление кредитных ресурсов для финансирования проектов, реализуемых с участием корейских компаний;
  • рамочное коммерческое кредитное соглашение с The Export-Import Bank of China (Китай) на общую сумму 2 млрд долларов США, предусматривающее предоставление долгосрочных кредитных ресурсов для финансирования проектов, реализуемых с участием китайских компаний;
  • четырехсторонний меморандум о взаимо­понимании между Внеш­экономбанком, China Development Bank Corporation (Пекин), VEB Asia Limited (Гонконг) и ОАО «АИЖК», направленный на создание механизма финансирования программы «Строительство доступного жилья для российской семьи» (далее — Программа), включая двухсторонние и синдицированные межбанковские кредиты, предоставление China Development Bank Corporation кредитов ОАО «АИЖК», выкуп China Development Bank Corporation облигаций ОАО «АИЖК» и/или облигаций Внешэкономбанка, привлечение ОАО «АИЖК» и / или Внешэкономбанком финансирования на долговом рынке капитала континентального Китая.

Общий объем привлеченных в отчетном году от банков средне- и долгорочных ресурсов составил около 4 млрд долларов США (в эквиваленте)5. В том числе в полном объеме получены средства по соглашениям 2014 года с The Export-Import Bank of China (Пекин) и ОАО Банк ВТБ (суммарно 2,3 млрд долларов США), а также средства на общую сумму около 1,7 млрд долларов США (в эквиваленте) по ранее заключенным соглашениям с зарубежными банками, включая Bank of America Merrill Lynch International Limited (Лондон), China Development Bank Corporation (Пекин), HSBC Bank Plc (Лондон), Japan Bank for International Cooperation (Токио), BTMU Europe Limited (Лондон), Deutsche Bank AG (Франкфурт-на-Майне), HSBC France (Париж).


5 Здесь и далее данные об объемах средств, привлеченных от банков на рынках капитала (на срок не менее 1 года), приведены без учета объемов привлечения средств от Банка России под поручительство российских кредитных организаций.)

Средства, привлеченные на рынках капитала, по срочности, млрд ед.


в долларах США
в евро
в рублях РФ


Средства, привлеченные на рынках капитала, по видам инструментов привлечения,
млрд ед.


Выше приведена структура ресурсной базы, сформированной за счет привлечения средств на рынках капитала, в разрезе валют по видам инструментов привлечения и срочности.


В 2014 году Внешэкономбанком исполнены обязательства по возврату кредитов иностранным банкам на общую сумму порядка 3,5 млрд долларов США (в эквиваленте), в том числе погашен трехлетний синдицированный кредит на сумму около 2,5 млрд долларов США (участниками синдиката выступили 19 зарубежных банков).

Альтернативные источники финансирования

В 2014 году осуществлялась проработка возможности привлечения инвестиций на новых для Внешэкономбанка рынках капитала. В качестве наиболее перспективных определены рынки Азиатско-Тихоокеанского региона и Ближнего Востока.


На привлечение азиатских инвесторов к финансированию крупных проектов на территории Российской Федерации направлена деятельность дочерней структуры Внешэкономбанка в Гонконге — компании VEB Asia Limited. Еще одним направлением деятельности VEB Asia Limited является работа по продвижению российского промышленного экспорта на рынки стран Восточной и Юго-Восточной Азии.